新华财经上海9月18日电 近日，2024年上海辖区上市公司集体接待日暨半年度业绩说明会顺利举办。本次业绩说明会共有百余家上海辖区上市公司，400余位高管集体视频亮相，回答投资者问题超1300个。本次业绩说明会以“贯彻落实新‘国九条’切实保护投资者合法权益”为主题，搭建公司传递价值、投资者发现价值的桥梁。 数据显示，截至2024年8月31日，上海辖区共有446家上市公司，占全国上市公司数量的8.3%；辖区上市公司总市值为6.8万亿元。上海上市公司整体经营保持稳健，创新投入持续加大，促进新质生产力引领高质量发展。上半年，上海上市公司实现营业收入2.88万亿元，净利润2175亿元，营收和净利润规模均位居全国第三，净利润增幅高于全国上市公司平均水平；上海上市公司实现海外业务收入共计2561亿元，同比增长10.68%，海外业务收入占比8.9%，同比提升1.03个百分点。 上海上市公司持续加大研发投入，创新驱动成长。数据显示，上半年，上海上市公司研发投入共计665亿元，同比增长3.1%；研发强度达到2.3%，同比提升0.1个百分点。 上海上市公司回报投资者意识日益增强。2024年以来，已有172家上海上市公司实施回购，已回购金额共计143亿元。此外，共计85家上海上市公司披露中期分红方案，同比大幅增长607%，合计拟派发现金294亿元，同比增长576%，分红家数及金额均创下新高。 上海上市公司协会会长、上港集团党委书记兼董事长顾金山表示，对于上市公司而言，一方面要练好内功，做好主业、优化治理，持续提升上市公司质量；另一方面，要把投资者回报摆在更加突出的位置，积极用好分红、回购等提升投资价值的“工具箱”，并通过业绩说明会、投资者走进上市公司等活动加强与投资者的沟通交流，多维度展现上市公司价值主线，与投资者共享发展成果。 本次业绩说明会得到了广大投资者的积极参与，上市公司高管和投资者参加热情“双高”。说明会上，投资者共向上市公司提问1682个，公司嘉宾共回答问题1315个，答复率达到78.18%，实现了上市公司与投资者的良好互动。投资者着重关注了上市公司的在手订单、并购重组、发展规划等方面的问题。 例如，中国船舶表示，目前在手订单饱满，排期已至2027年底，部分已到2028年，公司将根据各船型合同约定日期进行排产；天海防务透露：“公司加大了国内及海外客户的拓展，目前手持订单创新高。” 针对投资者对并购重组的关切，卫宁健康表示，公司将着眼于现有产业链的填平补齐，重点关注在细分领域拥有一定优势的资产，通过包括但不限于股权投资、管线收购、技术许可购买、研发合作等方式，展开多维度、多层次的外延发展路径。 编辑：林郑宏 声明：新华财经为新华社承建的国家金融信息平台。任何情况下，本平台所发布的信息均不构成投资建议。如有问题，请联系客服：400-6123115

新华财经上海9月2日电 9月2日，国家金融监督管理总局上海监管局党委书记、局长綦相在2024年上海地区“金融教育宣传月”嘉年华活动上表示，上海正全面落实党中央关于依法将所有金融活动纳入监管的决策部署，跨部门协同打击“无照驾驶”行为，守好金融消费者的“钱袋子”。 綦相表示，上海金融监管局坚持以实际行动践行“为民监管”，用心用情解决人民群众急难愁盼问题，取得一定工作进展。一是深入开展消保治理。辖内各银行保险机构积极落实消保“一把手”工程，完善公司治理、健全体制机制、加强适当性管理，“全流程金融消费者权益保护体系”建设得到进一步加强。二是积极服务社会民生。开展“万企千亿”行动和首贷户“千企万户”工程，实施“融资畅通工程”，推动普惠金融提质扩面。三是共建地方“大消保”工作格局。全面落实党中央关于依法将所有金融活动纳入监管的决策部署，跨部门协同打击“无照驾驶”行为，守好金融消费者的“钱袋子”。 近年来，上海金融业从切实保护金融消费者根本利益出发，以提升消费者金融素养和增强依法维权意识和能力为目的，不断提升金融教育宣传的精准性和触及度，有效解决消费者的难点、焦点及痛点问题。 据悉，下阶段，上海金融业将深入践行金融工作的政治性、人民性，坚定守护金融消费者合法权益，持续探索创新金融消费者权益保护工作的上海模式，为推动金融业健康发展、助力上海国际金融中心建设贡献力量。 编辑：林郑宏 声明：新华财经为新华社承建的国家金融信息平台。任何情况下，本平台所发布的信息均不构成投资建议。如有问题，请联系客服：400-6123115

新华财经北京9月2日电 国家金融监督管理总局、中国人民银行、中国证券监督管理委员会9月1日联合启动2024年“金融教育宣传月”活动。各金融管理部门将与各地各有关部门一道，以联合开展“金融教育宣传月”活动为契机，以中国特色金融文化涵养行业生态，将金融宣教与基层治理紧密结合、将保护金融消费者和投资者合法权益同防风险、强监管、促发展紧密结合，完善相关制度体系，健全跨部门协作机制，增强工作合力。 9月1日上午，“金融教育宣传月”活动启动仪式在北京举行。金融监管总局党委委员、副局长周亮表示，下一步将着力提供丰富多样、便捷贴心的金融产品和服务；着力打造全面覆盖、精准高效的消费者权益立体保护网；着力营造公平规范、诚实守信的金融市场环境；着力构建责任清晰、运行顺畅的“大消保”格局。 “近期，我们将联合人民银行、证监会出台《推进金融纠纷调解工作高质量发展的意见》，进一步强化调解组织规范治理，完善诉调对接机制。”周亮透露。 人民银行副行长陶玲表示，开展金融教育工作将做到“四个更加贴近”：更加贴近人民群众的需要，更加贴近实体经济的需要，更加贴近防范金融风险的需要，更加贴近中国式现代化建设的需要。 证监会副主席陈华平表示，当前，证监会系统正在扎实推动资本市场高质量发展，投资者教育工作需要紧跟步伐，与时俱进。证监会将以联合开展“金融教育宣传月”等活动为契机，不断提升投资者教育工作质效。提高政治站位，积极发挥投资者教育在投保工作中的基础性作用；聚焦重点领域，提高投资者教育的针对性和有效性；加强维权宣传，提升投资者法治意识和依法维权能力；倡导优秀文化，以中国特色金融文化涵养行业生态。 金融监管体制改革一年来，在中央编办、中央金融办的指导下，各金融管理部门深化改革、密切合作，金融消保新格局加快构建，金融为民理念日益深化，有力查处一批侵害金融消费者和投资者权益的典型案件，及时推出一批“为民办实事”的政策举措，人民群众获得感和满意度得到提升。 金融来之于民，服务于民。深入开展金融教育有利于人民群众“学金融、懂金融、信金融、用金融”，有利于提高人民群众的风险意识和风险认知能力，有利于增进社会各方对金融的客观认识，敦促金融机构培育中国特色金融文化，共同创造良好和谐的社会氛围。 本次“金融教育宣传月”活动以“金融为民谱新篇 守护权益防风险”为主题，以教育活动为切入点、以金融为民为出发点，汇聚金融全行业力量，广泛普及金融知识，完善金融惠民利民举措，提升金融服务质效，推动金融行业更好服务于国家治理体系和治理能力现代化。“金融教育宣传月”期间，同步开展“担当新使命 消保县域行”专项活动，结合地域特色、资源优势、基层群众需求，因地制宜、分类施策开展教育宣传，擦亮金融为民底色，推动金融知识直达基层群众。 编辑：林郑宏 声明：新华财经为新华社承建的国家金融信息平台。任何情况下，本平台所发布的信息均不构成投资建议。如有问题，请联系客服：400-6123115

“大家都非常关心退市涉及的投资者保护，我们的态度非常鲜明，对其中的违法违规问题，必须‘一追到底’，依法从严惩处相关责任人员，绝不允许‘浑水摸鱼’‘一退了之’。”6月19日，证监会主席吴清在2024陆家嘴论坛上表示。 “退市不是免罚牌。”据记者了解，针对上市公司在退市过程中存在市场操纵、财务造假等违法行为，证监会将会同监管部门和司法机关，持续强化自律监管、行政处罚、刑事追责、民事赔偿等全方位立体式追责，坚决杜绝“金蝉脱壳”“一退了之”。与此同时，证监会将更大力度落实投资者赔偿救济，充分发挥投保机构作用，综合运用代表人诉讼、先行赔付、专业调解等各类方式，保护投资者合法权益。 华东政法大学国际金融法律学院教授郑彧在接受记者采访时表示，加强退市环节投资者保护，关键是需要在规则明确、预期明确的前提下，实现“应查尽查”“应罚尽罚”“应诉尽诉”，要充分利用新证券法修改过程中新增加的“投资者保护”专章的内容，做到退市公司与上市公司在欺诈发行、违规信息披露等证券违法行为方面同等对待，使退市公司股东与上市公司股东获得同等保护。 立体化追责 提高违法成本 今年以来，超过30家上市公司触及退市标准，其中面值退市超过20家，还出现了首家市值退市公司，市场优胜劣汰机制正在逐步形成。 退市公司往往各类风险交织，多数公司治理存在违规行为，且不乏财务造假、资金占用等恶性违规。上市公司退市后，主体依然存在，责任还要承担，投资者利益保护不因退市而改变，要坚决杜绝“金蝉脱壳”“一退了之”。加强退市实施中的投资者保护，是退市制度改革的重中之重，也是实现“退得下、退得稳”的重要前提。 新“国九条”提出，严格退市执行，严厉打击财务造假、操纵市场等恶意规避退市的违法行为。健全退市过程中的投资者赔偿救济机制，对重大违法退市负有责任的控股股东、实际控制人、董事、高管等要依法赔偿投资者损失。 记者了解到，证监会、沪深交易所将会同监管部门和司法机关，持续强化自律监管、行政处罚、刑事追责、民事赔偿等全方位立体式追责，切实提高违法成本。 首先，强化退市后监管，避免“一退了之”。对于存在违法违规行为的“害群之马”强化问责追“首恶”，证监会及时予以立案查处，从严处罚“关键少数”，用监管行动表明“退市不是免罚牌”。据记者了解，2024年以来确定退市的公司中，*ST华仪等9家公司退市前已收到证监会行政处罚文书，*ST左江等13家公司已被立案调查，证监会将依法从严从快作出行政处罚。 郑彧对记者表示，退市公司违法违规行为的“一追到底”表明，退市公司作为公众公司仍需受证券法相关要求和规定的约束，证券法项下有关投资者保护的内容也都适用于退市公司，因此对退市公司违法违规行为进行追查，也是“长牙带刺”的证券监管进行“全覆盖”的具体表现之一。 其次，加强行政执法和刑事司法衔接，对违法违规行为“一追到底”、依法严惩。新“国九条”也提出了“强化行政监管、行政审判、行政检察之间的高效协同。加大行政、民事、刑事立体化追责力度”的要求。 据记者了解，证监会推动刑事、民事等多方面追责救济同步跟进，加大对违法“首恶”的刑事移送力度，切实提高违法违规成本。今年以来，证监会已依法将17家涉嫌犯罪的退市公司及责任人移送司法追究刑事责任，后续司法机关将根据查办进展依法公布案情。 最后，更大力度落实赔偿救济，支持投资者维护合法权益。今年4月份，证监会发布的《关于严格执行退市制度的意见》要求更大力度落实投资者赔偿救济。目前，虚假陈述民事赔偿、普通代表人诉讼、特别代表人诉讼、先行赔付等多种投资者索赔方式，均已在退市过程中开始发挥作用，改革效果逐渐显现。2020年退市改革以来，紫晶存储、泽达易盛等一批“僵尸空壳”“害群之马”从市场出清，24167名投资者获得13.65亿元实实在在的赔偿。 “对退市公司涉及的违法违规行为‘一追到底’，进行全方位立体追责，意味着监管部门对资本市场的违法行为采取零容忍的态度。”南开大学金融发展研究院院长田利辉对记者表示。 协同筑牢“大投保”链条 对“关键少数”一追到底 对于市场非常关心的投资者赔偿救济，吴清表示，证监会也将进一步主动加强与司法机关等各方面协作，更好发挥投保机构的能动作用，以及其他专业机构的作用，推动更多的证券特别代表人诉讼、先行赔付、当事人承诺等案例落地，为投资者获得赔偿救济提供更加有力的支持。 谈及强化退市公司投资者赔偿救济，郑彧认为，首先，市场各方都要意识到，退市常态化是资本市场优胜汰劣的必要手段和必然结果，因此利益的衡量取舍不应该在要不要退市或者该不该退市上；其次，如果退市公司因为重大违法行为而触发退市，或者在退市后发现其在发行或者上市期间就存在重大违法行为，对于投资者的保护就应该与上市公司“一视同仁”，投保机构要使用好证券法赋予的特别代表人、先行赔付等权利，更加有效、低成本地帮助中小投资者在受到欺诈时进行维权。 田利辉认为，加强退市环节投资者保护的关键点和重点在于完善法律法规、提高退市透明度和建立有效的救济机制。 记者从接近监管部门人士处获悉，下一步，证监会将更大力度落实投资者赔偿救济，发挥证券投资者保护机构作用，综合运用代表人诉讼、先行赔付、专业调解等各类方式，保护投资者合法权益。相关单位将加大代表人诉讼的适用力度，积极为投资者主张权益；灵活运用代位诉讼、支持诉讼，应对损害公司利益行为；提升民事诉讼的便捷性，强化投资者追责意愿。 投服中心相关负责人告诉记者，投服中心将积极贯彻落实新“国九条”要求，继续积极履行公益性投保机构职责，充分发挥对行政监管的有益补充作用，协同发力筑牢“大投保”链条，对“关键少数”一追到底，依法要求责任主体承担民事赔偿责任，维护上市公司和投资者合法权益。

证监会就《中国证监会行政处罚裁量基本规则（征求意见稿）》公开征求意见。行政处罚裁量应当综合考虑资本市场监管需要等因素，确保处罚必要、适当，并符合社会公序良俗和公众合理期待。对同一时期类别、性质、情节相似的案件，处理结果应当基本均衡。有下列情形之一的，从重处罚：（一）严重违反市场公开公平公正原则，影响资本市场秩序稳定，可能引发金融风险、严重危害金融安全；（二）严重损害资本市场投资者、交易者权益，影响恶劣；（三）违法行为相关事项涉及当事人贿赂情形；（四）殴打、围攻、推搡、抓挠执法人员，造成执法人员人身损害，或者限制执法人员人身自由；（五）毁损、伪造、篡改证据材料；（六）转移、变卖、毁损、隐藏被依法冻结、查封、扣押、封存的资金或涉案财产；（七）因证券、期货违法行为受到行政处罚或者刑事处罚后五年内，再次实施同一类型违法行为；（八）其他依法从重处罚的情形。 《中国证监会行政处罚裁量基本规则（征求意见稿）》起草说明 为进一步规范中国证监会及其派出机构行政处罚裁量，统一执法尺度，增强裁量公开性，实现裁量公正，中国证监会起草了《行政处罚裁量基本规则（征求意见稿）》（以下简称《裁量基本规则》）。现说明如下： 一、起草背景 规范行政裁量权是推进法治政府建设的关键一环。2021年，“两办”《关于依法从严打击证券违法活动的意见》明确提出要“加强统一执法，制定行政处罚裁量基准，规范执法行为”。2021年修订的《行政处罚法》、2022年国办印发的《关于进一步规范行政裁量权基准制定和管理工作的意见》（以下简称《国办意见》）也都就制定行政处罚裁量基准提出相关要求。特别是在2019年修订的《证券法》、2022年出台的《期货和衍生品法》大幅提高对证券期货违法行为处罚力度的形势下，用足用好法律赋予的行政处罚权，切实做到标准统一、梯次合理、公开透明，对于规范行政执法，稳定市场预期，维护公平正义具有重要意义。在系统梳理近年行政处罚实践、广泛调研听取各方意见建议、充分借鉴国内外成熟经验的基础上，中国证监会研究起草了《裁量基本规则》。 二、主要内容 《裁量基本规则》共二十六条，主要包括以下内容： 一是明确行政处罚裁量的基本要求。明确制定目的和依据、行政处罚裁量的定义、行使裁量权应当遵循的指导原则和裁量政策。 二是明确裁量阶次和裁量情节。规定行政处罚裁量分为不予处罚、免予处罚、减轻处罚、从轻处罚、一般处罚、从重处罚等裁量阶次，对其含义和划分方式作出明确，并分别规定不予处罚、免予处罚、减轻处罚、从轻处罚、从重处罚的适用情形。 当事人同时具有从轻、减轻或者从重处罚情节的，规定应当结合案件具体情况综合考虑后进行处罚。 三是结合中国证监会行政处罚实际，明确裁量相关规则。其中包括没收违法所得的规则、共同违法人的处罚规则、单位直接负责的主管人员和其他直接责任人员的处罚规则等。 关于行为个数和处罚次数问题，明确了“一个违法行为给予一次行政处罚”和“一事不二罚款”的基本规则。关于新旧法律适用问题，明确了“从旧兼从轻”和“违法行为跨越新旧法的适用新法”的基本规则。 结合《行政处罚法》等法律法规和《国办意见》等文件要求，明确推进“立体追责”和“行刑衔接”的基本要求，明确中国证监会对派出机构行使处罚权进行监督、指导。

5月17日，上海证券交易所召开“资本市场理性投资、价值投资、长期投资座谈会”，汇聚行业机构合力，推动树立理性投资、价值投资、长期投资理念（简称“三投资”理念），培育和弘扬中国特色金融文化，深入践行“五要五不”。 与会机构负责人一致表示，要始终坚守金融工作的政治性、人民性，回归行业本源，处理好功能性和盈利性关系；深入贯彻“以客户为中心”的理念，以实际行动践行“三投资”理念。 借助“5·15全国投资者保护宣传日”时点，上交所在中国证监会统一部署下，通过办座谈、提倡议、发规则、搞活动、开直播、做宣传等一系列工作，深化行业认识，凝聚社会合力，完善机制建设，营造声势氛围，紧密联系广大投资者，系统性发力推进投资者保护工作。 一是大力倡导宣传“三投资”理念。除召开座谈会外，上交所还面向全社会市场参与人公开发布《资本市场理性投资、价值投资、长期投资倡议书》，并公开征集联名倡议的机构，吸引更多市场机构共同参与，努力在全市场营造积极践行“三投资”的良好氛围。 同时，上交所联合上海证券报社启动第四届“上证杯”ETF大赛预热，在前三届大赛成功举办的基础上，进一步加大指数和指数化投资等金融证券知识普及力度，深化“国民教育”工程良好实践。品牌项目“上证杯”推出3年来，实现了“上海 — 长三角 — 全国”三级跳，共吸引全国1000余所高校超1.5万名学生参与。 二是畅通投资者诉求反映渠道。前期，上交所根据国家法规和证监会规章要求，已整合建立起一体化的诉求处理服务平台，将信访、举报职能与投诉、咨询和建议职能合并，统一为诉求处理职能，实现热线端“一号通办”和网络端“一网通办”。 在此基础上，5月15日，上交所发布《上海证券交易所信访工作办法》《上海证券交易所举报工作办法》和《上海证券交易所投资者服务热线工作办法》3个业务规则，明确了诉求定义、接收范围、处理方式等关键事项，坚持新时代“枫桥经验”，扎实开展“三开门”“强基年”行动，统一处理群众诉求。同日，上交所开展4008888400投资者服务热线首场抖音直播，在线接听投资者来电，回答网络评论区提问，集中答复投服热线热点问题，在新媒体端建设投资者服务阵地。 三是宣教引导投资者更好知权、行权、维权。上交所联合河北证监局、财达证券、河北大学，共同启动“河北资本市场高校行”系列投教宣传活动，四方签署“国民教育”项目备忘录，上交所党委委员、副总经理董国群参加活动。其中，品牌投教工程“国民教育”已实践3年，实现全国36个证监辖区“全覆盖”，线下合作课程惠及54所高校超10万名学生，已建成全系统覆盖规模最大的国民教育课程体系。同时，上交所立足“我是股东”十周年重要节点，启动2024年度“我是股东”走进上市公司及配套“投资者服务周”专项活动，示范中小股东行使股东权利。 与此同时，上交所配合证监会组织开展第五届全国防非宣传月活动，宣导提升防范非法证券活动意识，守护自身权益；协同中证中小投资者服务中心，结合证监会发布的投资者保护典型案例，从投资者视角呈现沪市投保工作进展，强化投资者维权意识。 上交所表示，下一步将继续深入践行资本市场人民性，密切联系投资者特别是广大中小投资者，听取意见、深化沟通、形成合力，推动资本市场高质量发展。