随着可持续发展战略逐步成为国际共识,与可持续发展理念相合的ESG投资也进入广大投资者们的视野中。尤其是自我国明确提出了“碳达峰、碳中和”目标后,国内掀起了ESG投资的热潮。面对充满机遇和挑战的ESG投资,作为投资者的我们该如何把握住机会呢?
首先,先来认识一下什么是ESG。
ESG这一概念首次于2004年联合国全球契约组织的《有心者胜》报告中提出,它由环境(Environmental)、社会(Social)、公司治理(Governance)三者的英文首字母组成,是一种关注环境、社会、治理三大因素而非财务绩效的企业评价标准。
目前我国ESG投资的现状是怎样的呢?
作为衡量可持续发展的重要指标,ESG投资发展进入快车道。据全球可持续投资联盟报告,2020年全球ESG投资市场规模达35.5万亿美元,占资产管理总规模的36%,较前几年有显著增幅。而我国ESG投资在2016年以后才被大众所熟知,目前仍处于发展初期,但势头强劲。主要表现在以下几个方面:其一,ESG主题基金加速扩容,除了环保、低碳、绿色行业,其整体布局也开始迈向医药生物、农业、责任投资等上市公司。相应地,ESG主题投资产品数量也呈现出稳步增长的趋势。其二,UN PRI(联合国责任投资原则组织)签约机构数量逐年增加。数据统计,截至2022年6月30日,我国已有188家机构签署了UN PRI。
最后,我们再来聊一聊广大投资者们都非常感兴趣的问题,即当下火热的ESG投资未来发展空间如何?
由于我国ESG投资发展起步晚、时间短,因此规模尚小,在公募基金中的占比甚至不足1%,纯ESG产品也少之又少,未来存在巨大的市场空间和发展潜力。在ESG评级方面,缺乏统一的标准,导致市场对ESG策略的有效性仍持怀疑态度,未来急需构建一个可靠的、能够真实科学地反映我国企业ESG能力的评级体系。另外,我国A股ESG相关报告披露率虽首次突破30%,但较国外相比,环境与社会方面的常见量化指标披露情况并不理想,未来ESG信息披露相关的规范和标准有待进一步完善。
总的来说,国内ESG投资发展的道路仍很漫长。作为投资者,我们如果想参与ESG投资,可以通过ESG主题的公募基金、含有ESG主题的股票和ESG的私募股权投资基金这三种方式来进行投资。一般来说,对于普通个人投资者,由于我国目前ESG评级体系的建立还在进行中,加之需要投资者自己去筛选、分析,因此,投资含有ESG主题的股票这一方式并不是很适合。三种方式中投资门槛最低、难度最小的ESG主题的公募基金才是最佳选择。而第三种方式,即投资ESG的私募股权投资基金,则比较适合部分高净值投资者。