最近个人养老金制度又发布新规定啦！

6月24日证监会就《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定（征求意见稿）》向社会公开征求意见，其中对于个人养老金投资公募基金的基本要求、产品管理、销售管理与信息服务、监督管理等作出详细规则，对个人养老金制度的完善又迈出重要一步。

那么按照规定，个人养老金究竟该怎么投资公募基金？

规定可投基金范围，养老目标基金优先

在个人养老金制度试行阶段，拟优先纳入最近 4 个季度末规模不低于5000 万元的养老目标基金；符合该条件的产品多为头部基金公司管理，具备较强的个人投资者服务能力、拥有更成熟的团队、投研体系等。

在个人养老金制度全面推开后，拟逐步纳入投资风格稳定、投资策略清晰、长期业绩良好、运作合规稳健，适合个人养老金长期投资的股票基金、混合基金、债券基金、基金中基金和中国证监会规定的其他基金。

以“长期稳健”为核心

《暂行规定》不光建立长周期考核机制，对个人养老金投资基金业务、产品业绩、人员绩效的考核周期不得短于 5 年。更是鼓励公募基金设置收益分配方式为红利再投资、豁免申购限制、豁免申购费等销售费用，对管理费和托管费实施费率优惠等机制促进投资人长期投资。

养老投资，最重要的是时间复利下的长期稳健增值，我国很多投资者投资基金的理念还不成熟，容易跟风追热点，拉长投资周期也有助于这部分投资者树立更好的投资理念。

《暂行规定》对于基金销售机构经营状况、财务指标、公司治理、内控机制、合规管理等方面都提出了较高要求，证监会还会依法对这些机构进行定期或不定期检查，不合格的个人养老金基金或机构都会从名录中移除。这一举措无异于在基金公司头上悬起达摩克利斯之剑，公募行业将会迎来一项更为长期的挑战，包括长期投资能力、产品创新能力以及对投资者普及养老投资观念的教育等。

专用交易账户

根据《暂行规定》，投资人投资个人养老基金将使用专用交易账户，需要在商业银行办理。专用账户，封闭运作，更让投资者买得安心放心。

个人养老金资产是独立于基金管理人、基金托管人、基金销售机构等机构的自有资产。非因投资人本身债务或者法律规定的情形，不得查封、冻结、扣划或者强制执行相关基金份额。

对于投资人来说，个人养老金账户的资金一旦存入，未达到年龄或者其他领取条件时均无法提取，但可以通过专用交易账户投资、转换基金产品，来达到个人养老资金不断增值的目的。

养老是每个人都要面对的问题，在我国人口老龄化加剧的背景下，紧跟国家养老政策的步伐，借助专业金融机构的服务，选择合适的养老产品，尽早进行养老投资的规划和布局，对于我们每个人都是非常重要的。