养老目标基金是一种创新型的公募基金，追求养老资产的长期稳健增值，我国的养老目标基金采用FOF形式运作。
那么，为什么要以FOF形式运作呢？
特色一：风险更分散
相比于普通的基金产品，FOF通常不直接持有大量股票、债券等底层资产，而是通过持有基金实现间接投资，因此具有“双重分散风险”的优势，降低了单一市场、单一行业的风险；通过基金筛选，FOF进一步平滑了投资波动，波动较单只基金更低，更符合养老理财需求。
特色二：更全面、合理的资产配置
长期来看，约90%的投资收益源于资产配置，只有约10%由择时交易和证券选择决定。普通投资者往往缺乏深度分析市场的时间和能力，很难合理地配置各类资产。
FOF则解决了这个痛点：一只FOF就能同时投资多只基金，被投基金本身又能投资于股票、债券等多种资产。因此投资一只FOF，就能实现更为全面、合理的资产配置。
特色三：基金管理人选基更专业
市场上有超10000只基金，投资者选择单只基金作为自己养老投资产品容易眼花缭乱。（数据来源：Wind，截至2022年11月30日）更有投资者跟着所谓的“民间大师”进行养老投资，反而吃了大亏。
FOF则提供了“摇人”的最佳利器，让基金管理人帮你选基金，他们不仅是熟悉基金产品的专业机构，还具备扎实的投研能力，能够深入分析基金业绩背后的逻辑，通过合理的资产配置，进一步帮助投资者构建“高性价比”的基金组合。
千里之行，始于足下，养老FOF产品无疑是我们在养老投资漫漫长路上的良好选择，它不仅是海外市场最成熟的养老金融产品之一，也是国内投资风格稳定、投资策略清晰、运作合规稳健的一类养老金融产品。
在购买养老FOF前，我们也要认真了解产品风险收益特征，选择优质产品，坚持长期持有，才有可能充分享受时间的复利带来的回报。